ANNONCERING:

IPO: Dansk e-sportsvirksomhed vil børsnoteres

tegningsperioden løber fra d. 18. november til 29. november 2019

Danske Astralis Group A/S, der bl.a. ejer verdens højest rangeret CS:GO-hold, vil hente mellem DKK 125 mio. og DKK 150 mio. på deres børsnotering på Nasdaq First North Denmark til en pre-money på DKK 358 mio.

Udbuddet i hovedtræk

Tegningskurs	8,95 DKK per aktie
Minimumstegning	450 aktier
Emissionsbeløb	125 MDKK – 150 MDKK

Tegningsperiode	d. 18. november – d. 29. november
Markedsværdi	358 MDKK
børs	Nasdaq First North Growth Market Denmark

Kommentar til markedsværdi

RFRSH Entertainment solgte i juli 2019 e-sportsholdene Astralis og Origin til en af TV2 Nyhederne anslået værdi på DKK 75 -112 mio.
Med en pre-money værdi af Astralis på DKK 358 mio. og med en forventning om en omsætning i 2019 på DKK 40 – 43 mio. er selskabet prissat til en P/S på 8,3-9,0.
Post-money er Astralis prissat til DKK 483 – 508 mio. svarende til, at Astralis i 2020 er prissat til en P/S på 6,9 – 8,5 baseret på selskabets forventning om en omsætning i 2020 på DKK 60 – 70 mio. (vækst på 40% – 75%).
Astralis forventer at opnå et driftsresultat (EBITDA) på mellem DKK -20 mio. og -22,5 mio. i år samt at opnå break-even på driften (EBITDA) i 2021.

Kort om virksomheden og anvendelse af provenu

Astralis Group A/S ejer og driver på nuværende tidspunkt tre professionelle e-sportshold. Hertil består virksomhedens driftsaktiviteter i at opbygge disse hold som brands f.eks. igennem mediekanaler og kommercielle partnerskaber. De tre e-sportshold er:

Astralis kendt fra CS:GO (for tiden nr. 1 på verdensranglisten)
Origen kendt fra League of Legends
Future FC kendt fra Fifa

Provenuet fra IPO’en skal bruges til at styrke Astralis’ internationale position. Provenuet skal anvendes til følgende:

50-60% går til køb af deltagelsesrettigheder i relevante ligaer.
15-20% går til investering i den internationale rækkevidde.
10-15% går til produktudvikling.
10-15% går til styrkelse af Brand.

Dertil fremgår det af prospektet, at Astralis i december 2019 skal betale et uoplyst beløb for aktier erhvervet i Astralis-gruppen fra bl.a. tidligere medarbejdere.

Læs nedenstående prospekt for at få mere information omkring vilkårene, samt hvordan du tegner aktier hos selskabet.

Astralis Group Prospekt