IPO: Loyal Solutions A/S
Danske Loyal Solutions A/S udbyder gennem deres SaaS platform løsninger til at administrere loyalitetsprogrammer, lokalt, regionalt og globalt. Selskabet vil hente SEK 39,9 mio. på deres børsnotering på First North i Sverige til en pre-money værdi på SEK 150 mio. SEK 29,9 mio. er placeret ved forhåndstegninger, svarende til cirka 74,8 procent af det samlede antal units udstedt.
Tegningskurs | 60,00 SEK per unit |
Minimumstegning | 100 units |
Emissionsbeløb | 39,9 MSEK |
Tegningsperiode | d. 4. maj. – d. 18. maj. |
Markedsværdi | 150 MSEK |
børs | Nasdaq First North – Sverige |
Én unit består af tre aktier og to warrants af serie TO1. Udnyttelsen af warrants vil være muligt i perioden 4-25 maj 2022. Én warrant giver ret til at tegne én ny aktie til kurs SEK 24,00 pr. aktie. Såfremt alle warrants udnyttes i denne periode, modtager Loyal Solutions yderligere ca. SEK 32 mio. før fradrag og transaktionsrelaterede omkostninger.
Loyal Solutions A/S, grundlagt i 2009, er udvikler af SaaS platformen “LoyalTFacts”, hvis service gør det muligt for virksomheder, at generere nye indtægtsstrømme, øge de nuværende, samt forbedre kundeloyaliteten. Selskabet har opnået gode vækstresultater og har bl.a. større brands som SAS EuroBonus og Accor Hotels som kunder. Dog er selskabets software “LoyalTfacts” ikke kun begrænset til en bestemt type branche. I alt indgår fem specifikke brancher – Airline, Fintech, Hospitality, Malls og Telecom som en del af kundekredsen.
I henhold til selskabet har Loyal Solutions en attraktiv og skalerbar forretningsmodel, centreret om årlige tilbagevendende indtægter med minimale garantier. På trods af pandemiens negative indvirkning på selskabets resultater, er ledelsen optimistiske om de fremtidige muligheder og forventer stærk organisk vækst i takt med at verden normaliserer sig. Ligeledes forventer selskabet, at kunne skalere sin nuværende forretning ved at øge salgs- og marketingindsatsen til både nye og eksisterende vertikaler.
Selskabet vil anvende størstedelen af provenuet fra børsnoteringen til at øge deres globale tilstedeværelse.
(MDKK) | 2018/2019 | 2019/2020 |
Nettoomsætning | 11,9 | 11,0 |
EBITDA | 2,4 | 2,0 |
Resultat efter skat | -1,1 | 0,3 |
Totale aktiver | 16,5 | 18,7 |
Gældsforpligtelser | 14,0 | 17,2 |
Selskabet har en ambition om at nå DKK 150 mio. i omsætning samt et EBITDA på DKK 74 mio. i løbet af 2023/24. Med en pre-money værdi på SEK 150 mio. (tilsvarende DKK 110 mio.) svarer prisfastsættelsen af selskabet til 10x P/S ’20. Dermed handler Loyal Solutions til en lille Premium mod de skandinaviske SaaS selskaber på First North, som handler til 9x P/S ’20.
I henhold til selskabet har Covid19 i 2020 påvirket omsætningen og væksten negativt, da mange af deres kunder har været eksponeret mod de brancher, som har været under kraftige restriktioner.
Fire grunde til at investere:
Fem grunde til ikke at investere:
Læs mere om selskabet nedenfor for at få mere information omkring vilkårene, samt hvordan du tegner aktier i selskabet.
Skal vi markedsføre din emission eller børsnotering?
Kontakt Lars Vindahl og hør nærmere om mulighederne.
Tlf: +45 42 92 92 80
E-mail: lv@kapitalpartner.dk