ANNONCERING:
IPO: Movinn A/S
tegningsperioden er slut. Læs mere om resultatet af udbuddet her.
Danske Movinn A/S udbyder indflytningsklare lejligheder i Aarhus, Odense og København, og har pt. 279 lejligheder i de tre byer. Selskabet vil hente DKK 25-33 mio. på en notering på First North Danmark til en pre-money værdi på ca. DKK 150 mio.
Udbuddet i hovedtræk
Udbudskurs |
10,8 DKK pr. aktie |
Tegningsperiode |
D. 14. okt. – D. 27. okt. |
Minimumstegning |
400 aktier |
Emissionsbeløb |
25-33 MDKK |
Ticker |
MOVINN |
Markedsværdi |
150,3 MDKK |
Første handelsdag |
d. 4. nov. 2021 |
Minimumstegning for individuel tildeling af aktier |
250.000 DKK |
Forhåndstegning |
22,7 MDKK (69%) |
Børs |
First North – Danmark |
Kort om virksomheden
-
Movinn A/S
Selskabet, beliggende med hovedkvarter i København, udbyder indflytningsklare (plug-and-play) lejligheder i Danmarks tre største byer, Aarhus, Odense og København. Selskabet blev stiftet i 2014, og startede med en enkelt lejlighed. Nu udbyder selskabet 279 lejligheder på gode lokationer i de tre byer.
-
PRODUKT
Lejlighederne, som Movinn udbyder, er fuldt møbleret, indflytningklare og tilbyder oftest services så som room service og rengøring. Movinn leverer hermed en ‘Property-as-a-Service’-løsning til dets kunder.
-
FORRETNINGSMODEL
Movinn A/S udbyder indflytningsklare lejligheder og tilbyder services hertil. Selskabets kunder inkluderer flere C25-virksomheder, som benytter selskabets units til at huse expats. Movinn A/S’ indtjening stammer fra de 5 brands som selskabet har skabt; Movinn A/S, Movinn Coliving, Collective Yoyo, Aurnia og Movinn.io.
-
MARKED
Det europæiske marked for servicerede lejligheder er steget med mere end 25 % fra 2018 til nu 200.000 units. I perioden fra januar 2017 til december 2020 er antallet af expats, som er Movinns primære kundegruppe, i Danmark steget med ca. 26 %.
-
KONKURRENCE
Movinn A/S konkurrerer med bl.a. med hoteller og AirBnb, men også med Q Apartments og Forenom, som tilbyder en lignende PaaS-løsning.
-
PROVENU
Selskabet vil bruge langt størstedelen af provenuet fra børsnoteringen til at ekspandere til nye markeder. Det estimeres, at etablering i et nyt marked koster omkring DKK 5 mio. Derudover vil selskabet benytte den resterende del af provenuet til potentielle M&A aktiviteter samt vedligeholdelse af væksten i Danmark.
Finansiel information
(MDKK) | 2019 | 2020 |
Bruttofortjeneste | 6,59 | 4,72 |
EBITDA | 0,80 | 2,14 |
EBIT | -0,13 | -1,80 |
Resultat efter skat | -0,18 | -2,66 |
Multipler
Baseret på regnskabstallene for 2020 handles Movinn A/S til
- P/S på 4,2.
- EV/Sales på 4,7.
- EV/EBITDA på ca. 212.
Nedenfor ses historiske multipler for de danske indeks.
2020 (Historisk) | |||
P/S |
EV/Sales | EV/EBITDA | |
First North | 8,3 | 8,9 | 17,3 |
Danske Small Cap | 3,7 | 6,3 | 13,8 |
Danske Mid Cap | 5,2 | 5,3 | 9,7 |
Danske Large Cap | 5,5 | 7,9 | 19,7 |
Dokumenter
Læs nedenstående prospekt/virksomhedsbeskrivelse for at få mere information omkring vilkårene, samt hvordan du tegner aktier i selskabet.