ANNONCERING:
IPO: Q-Interline A/S
tegningsperioden er slut. læs mere om resultatet af udbuddet her.
Danske Q-Interline A/S udvikler, producerer og sælger egne højteknologiske analysesystemer og apparater til måling af indholdet i bl.a. mejeriprodukter og fødevarer. Selskabet vil hente DKK 20-25 mio. på en notering på First North Danmark til en pre-money værdi på DKK 45 mio.
Udbuddet i hovedtræk
Udbudskurs |
5,00 DKK pr. aktie |
Tegningsperiode |
D. 25. okt. – D. 5. nov. |
Minimumstegning |
800 aktier |
Emissionsbeløb |
20-25 MDKK |
Ticker |
QINTER |
Markedsværdi |
45 MDKK |
Første handelsdag |
d. 16. nov. 2021 |
Minimumstegning for individuel tildeling af aktier |
250.000 DKK |
Forhåndstegning |
12,9 MDKK (65%/52%) |
Børs |
First North – Danmark |
Kort om virksomheden
-
Q-Interline A/S
Selskabet, med hovedsæde i Tølløse, blev grundlagt i 1996 og startede oprindeligt som et handels- og ingeniørfirma, men skiftede i 2001 retning til at udvikle, producere og sælge egne analysesystemer.
-
PRODUKT
Analysesystemerne, som Q-Interline A/S selv udvikler og producerer, bruges til måling af indholdet i forskellige fødevarer samt farmaceutiske og kemiske produkter. Analysen foretaget af instrumenterne tager omkring 30 sekunder, og kan derved bidrage til hurtig og præcis kvalitets- eller proceskontrol.
-
FORRETNINGSMODEL
Q-Interline A/S leverer en løsning som både kan tilbydes til laboratorier (At-line), men også indbygges i produktionsprocesser (In-line). Derudover tilbyder selskabet også en cloudbaseret abonnementsløsning som fjernovervåger instrumenterne, og herved sikrer kontinuerlig kontrol og kalibrering når nødvendigt. ARR forventes at udgøre mellem 21% og 35% af omsætningen.
-
MARKED
Selskabets produkter sælges hovedsageligt til fem B2B-markeder; mejeri, agrikultur, fødevarer og fødevareingredienser, kemi, og pharma. Af de fem markeder estimeres agrikultur til at opleve den største vækst med en CAGR på 12,2 % fra 2020 til 2025.
-
KONKURRENCE
Q-Interline A/S konkurrerer med virksomheder såsom danske Foss Analytical og amerikanske Bruker Optics, Perkin Elmer, Unity Scientific, Bentley Instruments og Thermo-Fisher Scientific..
-
PROVENU
Selskabet vil bruge provenu fra udbuddet til at skalere egen salgs- og marketingsorganisation (31%), styrke brandawareness på centrale markeder (32%), styrke kapitalberedskabet til produktion af demosystemer (27%) samt dække administrative omkostninger (10%).
Finansiel information
(MDKK) | 2019 | 2020 |
Nettoomsætning | 22,8 | 19,4 |
EBITDA | 2,3 | -1,1 |
EBIT | 2,2 | -1,3 |
Resultat efter skat | 0,9 | -2,0 |
Gældsforpligtelser | 13,3 | 16,4 |
Multipler
Baseret på regnskabstallene for 2020 handles Q-Interline A/S til følgende multipler. Til sammenligning kan ses samme multipler for danske index.
2020 (Historisk) | ||
P/S |
EV/Sales | |
Q-Interline A/S | 2,3 | 2,8 |
First North | 8,3 | 8,9 |
Danske Small Cap | 3,7 | 6,3 |
Danske Mid Cap | 5,1 | 5,3 |
Danske Large Cap | 5,5 | 7,9 |
Dokumenter
Læs nedenstående prospekt/virksomhedsbeskrivelse for at få mere information omkring vilkårene, samt hvordan du tegner aktier i selskabet.