IPO: Trifork A/S
Danske Trikfork A/S er en førende full-service IT leverandør af specialdesignede applikationer og end-to-end softwareløsninger. Selskabet vil hente ca. DKK 1,065 mia. på deres børsnotering på hovedbørsen Nasdaq Copenhagen i Danmark til en værdiansættelse på DKK 2,962 mia. Flere investorer har givet tilsagn om at deltage i den planlagte aktietegning på DKK 600 mio.
Udbudskurs | 150 DKK per aktie |
Antal udbudte aktier | 7.105.880 aktier |
Emissionsbeløb | 1.065 MDKK |
Tegningsperiode | d. 17. maj – d. 31. maj. |
Markedsværdi | 2.962 MDKK |
børs | Nasdaq Copenhagen – Danmark |
Trifork Group, med hovedkontor i Schweiz, er en international IT-gruppe med fokus på udvikling af innovative softwareløsninger. Gruppen blev grundlagt i Danmark i 1996 og har nu mere end 800 medarbejder fordelt på 11 lande. Selskabet har fokus på tre vertikale forretningsområder: Digital Health, FinTech og Smart Buildings og tre horisontale: Cloud Operations, Cyber Protection og Smart Enterprise. Trifork optimerer sine kunders forretning ved at levere effektive og brugervenlige digitale løsninger.
Trifork vil anvende provenuet fra børsnoteringen til bl.a. at udvide forretningen gennem strategiske og taktiske opkøb på selskabets fire kernemarkeder: Danmark, Holland, Schweiz og Storbritannien. Ligeledes vil børsnoteringen understøtte Trifork’s internationale vækstambitioner så vel som cementere deres position som en af de mest innovative IT-løsningsleverandører til både private og offentlige kunder.
(MEUR) | 2019 | 2020 |
Nettoomsætning | 106,428 | 115,358 |
EBITDA | 15,907 | 17,930 |
Resultat efter skat | 16,349 | 44,658 |
Totale aktiver | 122,065 | 229,109 |
Gældsforpligtelser | 34,588 | 67,335 |
Trifork venter i 2021 en omsætning mellem 140-150 mio. euro og et justeret EBITDA mellem 23,7-28,5 mio. euro. Værdiansættelsen af selskabet på DKK 2,962 mia. svarer til en P/S ’20 på 3,45x. Blandt danske børsnoteret IT selskaber er Netcompany A/S et godt sammenligningsgrundlag til at vurdere Trifork’s værdiansættelse, da begge arbejder på tværs af mange af de samme forretningsområder. Netcompany handler til en P/S’20 på 10,7x, men har også en bedre væksthistorik og marginer (>20% organisk vækst og >20%adj. EBITA marginer).
Øvrige tilsvarende forretningsprofiler er Globant S.A (GLOB), 9,50x P/S’20, EPAM Systems (EPAM), 9,06x P/S’20, Kainos Group (KNOS.L), 8,69x P/S’20, og Endava plc (DAVA), 14,28x P/S’20.
Fem grunde til at investere:
Potentielle risici:
Læs mere om selskabets børsnotering nedenfor.
Skal vi markedsføre din emission eller børsnotering?
Kontakt Jesper Ilsøe og hør nærmere om mulighederne.
Tlf: +45 8988 7846
E-mail: ji@kapitalpartner.dk
© Nyemission – Copyright.