Det kræver 18 tegningsretter at tegne 1 aktie (18:1) til DKK 1,98 pr. aktie. Aktionærer pr. den 29. april har fået 43 tegningsretter pr. aktie, de da havde. Såfremt man ikke var aktionær den 29. april 2025, og man vil være sikker på at modtage aktier, kan man købe tegningsretter indtil den 14. maj. Man kan også tegne aktier uden brug af tegningsretter, men man er ikke sikret at modtage aktier, hvis emissionen bliver overtegnet. Der udstedes op til 50.522.324 nye aktier, og der er i forvejen 21.148.880 aktier. Ved fuldtegning er der således 71.671.204 aktier i alt. Det giver en udvanding på op til 70,5% for de eksisterende aktionærer, hvis de ikke deltager i emissionen.
Selvom tegningsperioden udløber den 16. maj 2025, har handelsplatformene ofte sidste svardato inden sidste tegningsdato. Eksempelvis skriver Nordnet, at de tegningsretter, som man ikke har svaret på senest den 11. maj, vil de forsøge at sælge for ens regning. Såfremt man har købt tegningsretter efter den 11. maj eller vil tegne uden brug af tegningsretter, kan det gøres frem til den 14. maj 2025, hvilket er 2 dage før Curasights tegningsperiode reelt udløber. Derfor er det vigtigt, at man tjekker, hvornår sidste svardato er, hvis man vil deltage.
Ved fuldtegning er den teoretiske aktiekurs efter emissionen DKK 3,72. Til sammenligning er tegningskursen DKK 1,98, og der er derfor tale om en rabat på 47% – og en teoretisk upside på 88%.
Curasight A/S er Curasight A/S er et dansk biotekselskab med base i København, men de er børsnoteret på Spotlight Stock Market i Sverige. Selskabet udvikler en innovativ platform med både terapeutiske og diagnostiske formål, der sigter mod en mere skånsom og effektiv bekæmpelse af kræft sammenlignet med traditionelle behandlingsformer som f.eks. kemoterapi, der ofte medfører alvorlige bivirkninger, hvor raske celler også ødelægges. I 2024 indgik Curasight en samarbejdssaftale med Curium omkring brugen af uTRACE til diagnosticering af prostatakræft. Aftalen kan potentielt indbringe op til 70 millioner USD i milepælsbetalinger samt tocifrede royalties på fremtidigt salg. Aftale fungerer som en validering af teknologien og en indikation på potentialet af virksomhedens platform.
Produkter: Curasights pipeline består af 2 produkter, der anvender uPAR-receptorer som target. uPAR-receptorer findes på de fleste solide kræftformer. uTRACE er designet til diagnosticering til forbedret evaluering af kræftceller. Det fungerer, at uTRACE bliver injiceret i blodbanerne, hvorefter det sætter sig fast på kræftcellerne via uPAR-recpetorer. Ved brug af en PET-scanner kan kræftcellerne identificeres, hvor læger kan se identificere kræftens udbredelse og lokation og om der evt. er opstået metastaser. uTREAT i stedet rettet mod behandling af kræft, hvor det binder sig til kræftcellerne via uPAR-receptorerne og derfra udsender radioaktiv stråling, som dræber kræftcellerne. Til sammen udgør uTRACE og uTREAT Curasight’s teranostiske platform (terapi + diagnosticering). Det intelligente ved Curasights løsning er, at man kan ramme kræftceller meget præcist uden at skade sundt væv, når kræft skal fjernes manuelt eller via kemobehandling. Curasight har gennemført en række fase II forsøg med uTRACE i bl.a. hjerne-, prostata-, bryst-, hoved- og halskræft mv. uTREAT befinder sig derimod i fase I, hvor første kliniske patient med aggresiv hjernekræft vil blive behandlet i Q2 2025.
Markedet: Markedet for diagnosticering var på USD 115 mia. i 2024, og det forventes at vokse til USD 155 mia. i 2030. Behandling af kræft var på USD 195 mia. i 2024, og det forventes at vokse til USD 469 mia. i 2030. Eftersom Curasight vil få en meget lille markedsandel, er det mere interessant at se på, hvilke specifikke indikationer Curasight retter deres fokus mod. Særligt aggressiv hjernekræft (glioblastoma) er at værd at se nærmere på, da det er første indikation for uTREAT, mens uTRACE har gennemført positive fase II-studier i indikationen. Ca. 65.000 patienter diagnosticeres hvert år med hjernekræft i USA og EU, hvoraf 30.000 diagnosticeres med høj grad af glioma, som er særligt aggressiv. 10% af patienterne er børn og 50% af patienterne dør inden for 14 måneder, mens kun 5% er i live efter 5 år. Derfor kvalificere glioblastoma også til orphan drug designation, der giver prioriteret gennemgang hos sundhedsmyndighederne og høje priser.
Provenu: Ved fuldtegning skal kapitalen gå til at få de sidste patienter indskrevet i det igangværende fase II forsøg med uTRACE i prostatakræft i samarbejde med Curium, hvor der forventes topline resultater i H2 2025 og de endelige resultater i H1 2026. Herudover vil kapitalrejsningen finansiere færdiggørelsen af fase I studie med uTREAT i hjernekræft, hvoraf de indledende effektdata forventes i H2 2025 og de endelige effektdata i H1 2026. Pengene vil også blive brugt på at få første patient indskrevet i fase II forsøget med uTREAT i hjernekræft i H1 2026 samt frigøre penge til arbejdskapital.
