Skip to main content

ANNONCERING:


Emission: AcouSort AB

Tegningsperioden starter d. 15. april og løber til d. 5. maj 2025

AcouSort AB er en dansk-ledet medtech-virksomhed, der udvikler automatiserede løsninger til håndtering af biologiske prøver som f.eks. blodprøver ifm. diagnostik og behandling af patienter. AcouSort har allerede udviklet flere forskningsinstrumenter, og rejser nu 34,1 MSEK til at etablere et OEM-partnerskab. 73% af emissionen er sikret, og tegningsperioden løber frem til den 5. maj 2025.

Find tegningsblanket via Nordnet her

Udbuddet i hovedtræk

Udbudskurs

4 SEK pr. aktie

Tegningsperiode for aktier

d. 15. april – d. 05. maj 2025

Emissionsbeløb ved fuldtegning

34,1 MSEK

ISIN kode:

SE0009189608

Ticker

ACOU

Børsværdi

Ca. 60 MSEK

Handelsperiode for tegningsretter

d. 15. april – d. 28. april 2025

Forhåndstegning og garantiforpligtelser

73%

Teoretisk aktiekurs

6,01 SEK

børs

Nasdaq First North i Sverige

Oplysninger om udbuddet og tegning af aktier

Det kræver 7 tegningsretter at tegne 4 aktier (7:4) til SEK 4 pr. aktie. Aktionærer pr. den 9. april har modtaget én tegningsret pr. aktie, de havde. Såfremt man ikke var aktionær den 9. april 2025, og man vil være sikker på at modtage aktier, kan man købe tegningsretter indtil den 28. april. Man kan også tegne aktier uden brug af tegningsretter, men man er ikke sikret at modtage aktier, hvis emissionen bliver overtegnet. Der udstedes i alt 8.533.792 nye aktier, og der er i forvejen 14.934.140 aktier. Ved fuldtegning vil der således være 23.467.932 aktier i alt. Det giver en udvanding på op til 36,4% for de eksisterende aktionærer, hvis de ikke deltager i emissionen.

Selvom tegningsperioden udløber den 5. maj 2025, har handelsplatformene ofte sidste svardato inden sidste tegningsdato. Eksempelvis skriver Nordnet, at de tegningsretter, som man ikke har svaret på senest den 24. april, vil de forsøge at sælge for ens regning. Såfremt man har købt tegningsretter efter den 24. april eller vil tegne uden brug af tegningsretter, kan det gøres frem til den 4. maj 2025. Derfor er det vigtigt, at man tjekker, hvornår sidste svardato er, hvis man vil deltage.

Teoretisk aktiekurs

Ved fuldtegning er den teoretiske aktiekurs efter emissionen 6,01 SEK. Til sammenligning er tegningskursen 4 SEK, og der er derfor tale om en rabat på 33%.

Kort om virksomheden

AcouSort AB er en dansk-ledet medtech-virksomhed, der udvikler avancerede og automatiserede løsninger til håndtering og forberedelse af biologiske prøver heriblandt blodprøver. AcouSort gør brug af akustofluidik, som anvender lydbølger til at separere, koncentrere og vaske celler og bakterier i biologiske prøver. En af udfordringerne i det nuværende sundhedssystem er afhængigheden af manuelle prøvehåndteringsprocesser. Manuelle processer øger både risikoen for fejl og giver bakterielle udfordringer. AcouSorts løsninger kan ved brug af akustofluidik automatisere prøvetagningsprocesser og dermed minimere fejl og mindske bakteriel spredning. Hertil giver AcouSorts løsninger bedre mulighed for diagnosticering, idet patientprøver kan analyseres, hvor prøven tages (point-of-care) i stedet for ved centrale laboratorier, hvilket betyder, at læger og patienter får prøveresultater med det samme.

Produkter: AcouSorts produkter er som nævnt baseret på akustofluidik, der kombinerer ultralyd og mikroteknologi til at manipulere celler og partikler i væsker med høj præcision. Produktporteføljen består specifikt af forskningsinstrumenterne AcouTrap og AcouWash, der kan foretage isolering af celler samt udføre separation af blodplasma. Herudover udvikler AcouSort specifikke separationsmoduler rettet mod producenter af diagnostiske systemer, der kan integreres som OEM-komponenter i eksterne løsninger. Derudover tilbyder selskabet evaluation kits, der giver partnere mulighed for at udforske teknologien. Produkterne kan optimere diagnosticering af patienter via forbedrede prøvetagningsprocesser, men AcouSorts løsninger kan potentielt også anvendes i forbindelse med celleterapi, hvor man tager hvide blodlegemer ud af kroppen, hernæst lærer man dem at genkende kræftcellerne, hvorefter man sætter dem ind i kroppen igen for at dræbe kræftcellerne. Problemet med celleterapi er bare, at det koster op til 500.000 USD pr. patient. AcouSort mener selv, at deres automatiserede løsninger kan være med til at minimere disse omkostninger markant bl.a. ved at være tilgængelig ved point-of-care fremfor at skulle sendes til centrale laboratorier og dermed muliggøre celleterapi i højere grad, end tilfældet er i dag.

Markedet: AcouSorts produkter kan dels optimere diagnostik i forbindelse med point-of-care testing, og dels være med til at muliggøre celleterapi i en større skala. Markedet for point-of-care testing var på USD 40,6 mia. i 2021, og det forventes at vokse til USD 103,2 mia. i 2030 svarende til en årlig vækst på 11%. Markedet for celleterapi var på USD 21,6 mia. i 2021, og forventes at vokse til over USD 60 mia. i 2030 svarende til en årlig vækst på 14%. Markederne for AcouSorts løsninger er langt mindre, men understreger de millardstore markeder, som AcouSort tapper ind i.

Provenu: Ved fuldtegning modtager selskabet 27,7 MSEK efter emissionsomkostninger er trukket fra. Millionbeløbet skal drive selskabet frem til et OEM-samarbejde i de kommende to år. Selskabet nævner specifikt, at 35% skal gå kommercielle aktiviteter, 45% til at udvikle partnerskaber og kundetilpasning samt 20% til at optimere produktkapaciteten for OEM-komponenter.

    Finansiel information

    Angivet i MSEK 2024 2023
    Samlede indtægter 10,03 10,55
    Driftsresultat -16,13 -17,49
    Resultat efter skat -15,08 -17,09
    Kassebeholdning 3,57 23,99
    Egenkapital 8,46 24,14

    Dokumenter

    Læs og se nedenstående prospekt, seneste regnskab samt præsentationer af selskabet.

    Kursudviklingen de seneste 12 måneder

    De seneste 12 måneder har AcouSort (ACOU) leveret et negativt afkast på 67%, mens OMXS30, der dækker de 30 største aktier på Nasdaq Stockholm, er faldet ca. 8%, og Nasdaq First North i Sverige aktierne er faldet ca. 4%. Dermed har selskabet underperformet væsenligt ift. peers på 1 års sigt, selvom aktien i visse periode dog har leveret pæne afkast. Særligt fra apil 2024 til jule 2024 blev aktien næsten fordoblet i kurs.

    2862 by 1118 pixels

    Data: Nasdaq