IPO: Green Hydrogen Systems A/S
Danske Green Hydrogen Systems A/S er en førende leverandør af effektiv, standardiseret og modulære elektrolysatorer, der anvendes til lokal produktion af grønt brint ved hjælp af vedvarende elektricitet. Selskabet vil hente ca. DKK 1,1 mia. på deres børsnotering på hovedbørsen Nasdaq Copenhagen i Danmark til en pre-money værdiansættelse på ca. DKK 1,9 mia. Eksisterende investorer heriblandt bestyrelsen og nogle få nye har givet tilsagn om at deltage i den planlagte aktietegning på DKK 656 mio.
Udbudskurs | 40,0 DKK per aktie |
Antal udbudte aktier | 27,5M aktier |
Emissionsbeløb | 1.100 MDKK |
Tegningsperiode | d. 8. jun – d. 21. jun |
Markedsværdi | 3.000 MDKK |
børs | Nasdaq Copenhagen – Danmark |
Green Hydrogen Systems A/S, grundlagt i 2007, udvikler of producerer elektrolysløsninger til produktion af brint. Selskabets teknologi er allerede i brug i Europa med det hurtigt voksende OEM-segment, som er et afgørende segment for selskabets fremtidige vækstplaner.
Støttet af voksende omsætning og nylige investeringer fra blandt andet A.P Møller Holding og Norlys har det været muligt for Green Hydrogen Systems, at skalere deres aktiviteter aggressivt. Selskabet har netop afsluttet den første fase af deres nye avancerede produktionsanlæg ved Kolding i Danmark, som bliver en af de største alkaliske elektrolysefabrikker i Europa.
(MDKK) | 2019 | 2020 |
Nettoomsætning | 0,740 | 12,226 |
EBITDA | -1,735 | -69,617 |
Resultat efter skat | -1,561 | -73,241 |
Totale aktiver | 40,909 | 232,898 |
Gældsforpligtelser | 16,434 | 53,035 |
Green Hydrogen Systems A/S venter i 2021 en omsætning mellem MDKK 40-60 og et EBITDA mellem MDKK -105-115.
At vurdere selskabets værdiansættelse baseret på 2020 resultater og 2021 forventninger ville ikke være retvisende. Derimod bør investorerne kigge mod 2025, hvor selskabet forventer at krydse DKK 1,0 mia. i omsætning. Dette svarer til en P/S’25 på 3x den forventede børsværdi på ca. DKK 3,0 mia. Sammenlignet med selskabets to tætteste konkurrenter, britiske ITM Power (ITM) – P/S’25 på ca. 9,4x, og norske NEL ASA – P/S’25 på cia. 3,5x, vil Green Hydrogen Systems gå på børsen med en rabat.
Fem grunde til at investere:
Potentielle risici:
Læs mere om selskabets børsnotering nedenfor.
Skal vi markedsføre din emission eller børsnotering?
Kontakt Jesper Ilsøe og hør nærmere om mulighederne.
Tlf: +45 8988 7846
E-mail: ji@kapitalpartner.dk
© Nyemission – Copyright.